在全球62个风险参考评级发生变化的国家中,55个重点国家的政治、经济、商业和法律风险分析及相关政策建议

12月19日,中国信保连续第四年发布了《国家风险分析报告》和全球风险地图,对全球100个主权国家的风险状况进行了详细分析与评估以及前瞻性的预测,并对除中国以外的191个国家的风险水平等级进行了重新认定。
  2008版《国家风险分析报告》从“国家基本情况”、“政治状况”、“经济形势”、“投资状况”、“双边关系”以及“总体风险评估”六个部分详细分析了100个主权国家存在的风险。由于在考察国家政治、金融、经济、制度、社会等领域风险的同时,还充分地考虑了中国与其的双边关系以及中国的国家战略和政策导向,因此,可以说其内容反映了独特的中国视角和中国公司的利益。同时,企业还可以通过风险地图,直观地判断各国风险水平,并对不同国家进行横向比较。
  与2007年全球整体风险水平趋于降低的局面相比,2008年的形势发生明显扭转。全球国家风险水平显著升高,局部出现急剧恶化,系统性风险特征显著。由美国次贷危机引发的全球金融危机正深刻影响着世界经济与金融的正常秩序,使世界经济增长进一步放缓,一些地区甚至出现了衰退迹象。全球风险地图显示,在全球62个风险参考评级发生变化的国家中,有48个国家的风险水平上升,风险评级调降,调降规模之大已创出纪录;另有部分国家的风险评级虽未被调整,但由于风险水平已出现异常波动而进入观察状态。总体来看,2008年全球最发达的30个经合组织成员国中有近半数风险增加,遭遇降级;而在评级调升的14个国家中,却无一是经济合作与发展组织成员国。
  在具体调整原因方面,中国信保国家风险评价更加侧重于对基本面风险的认定与把握,同时科学参考实时风险变化的直接影响。对于评级调降国家,政局不稳、社会动荡、增长乏力、金融体系紊乱、国际收支失衡、偿付能力下降是风险上升的主要原因。作为金融风暴的策源地和中心地带,美国被首次调降;欧洲因遭受金融危机全面冲击,并催生内部风险,包括法国、英国、西班牙等成熟市场国家在内的一批国家被调降评级。对于评级调升国家,导致风险降低的主要原因有政治与社会局势继续由乱转治、金融危机直接冲击有限和国际收支状况好转。此次评级调升国家集中于非洲和拉丁美洲,尽管这些地区的国家绝对风险水平依然较高,但一年以来其国内政治社会形势相对好转,经济形势基本平稳,仍然得到了积极认可与客观反映。
  随着我国出口和海外投资的飞速发展,理性考量海外国家的风险水平已经成为企业权衡成本收益、做出科学决策的重要参考依据。中国信保成立七年来,已经逐步建立起以国家风险信息库为基础、多元化信息渠道为支持、专业化队伍和技术为保障、国家风险分析报告为载体的国家风险预警和管理体系。作为中国信保的核心信息产品,《国家风险分析报告》和全球风险地图的发布将有利于引导企业有针对性地开展对外贸易和投资活动,满足各类企业和机构对海外市场国家情况和商业环境的信息需求。

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△中国信保发布2019年《国家风险分析报告》现场

走出去智库观察

10月11日,中国出口信用保险公司在京发布2019年《国家风险分析报告》指出,2018年下半年以来,单边主义对全球治理体系构成重大挑战,地缘政治风险显著升高,全球经济下行压力不断积累,社会安全风险持续加剧,全球国家风险水平总体有所上升。

走出去智库(CGGT)观察到,该报告内容包括192个国家的国家风险、主权信用风险评级结果及评级变化原因分析,55个重点国家的政治、经济、商业和法律风险分析及相关政策建议。同时,该报告还着重分析了全球投资风险、行业风险及企业破产风险,并对“走出去”企业海外经营面临的风险提出相关政策建议。

今天,走出去智库(CGGT)刊发中国信保2019年《国家风险分析报告》的主要内容,供关注全球国别风险的读者参阅。

要 点

CGGT,CHINA GOING GLOBAL THINKTANK

1、从全球国家风险变化情况看,全球181个国家风险评级保持稳定。日本、埃及、尼日利亚等3个国家风险水平下降,伊朗、也门、苏丹等8个国家风险水平上升。

2、从全球企业破产风险层面看,石油、天然气和矿产等行业、企业的破产风险有所下降,但在互联网等新技术的冲击下,零售行业企业破产风险不断加大。预计随着2019年全球经济进一步放缓,企业破产形势将日益严峻。

3、从企业层面看,我国企业外经贸活动面临的最大风险是海外买方拖欠,同时,买方拒收、破产致损金额明显增长。从行业层面看,轻工、纺织、电子信息行业风险水平较高,电子信息行业风险上升趋势最为显著。

正 文

CGGT,CHINA GOING GLOBAL THINKTANK

△中国信保宋曙光董事长致辞

10月11日,中国信保在京发布2019年《国家风险分析报告》,并同期推出直观展现国家风险全景的全球风险地图和地球仪。中国信保宋曙光董事长出席并致辞,王廷科总经理发布并解读2019年《国家风险分析报告》。

△中国信保王廷科总经理发布并解读2019年《国家风险分析报告》

《报告》立足中国视角,以中国信保在外经贸领域的独家承保经验为基础,深度分析全球风险态势,研究成果对我国企业开展对外贸易和海外投资活动具有较高参考价值。这也是中国信保连续第15年发布该《报告》。中国信保是我国官方出口信用保险机构,以“履行政策性职能,服务高水平开放”为使命,为中国企业出口及海外投资提供政策性出口信用风险保障。

2019年《报告》分为上下两册。上册为《国家风险分析报告2019———国家风险评级、主权信用风险评级暨55个重点国家风险分析》,包括《2019年全球国家风险评级报告》、《2019年全球主权信用风险评级报告》和《55个重点国家风险分析报告》,对除中国以外的192个主权国家进行了国家风险评级和主权信用风险评级,并对国家风险评级和主权信用风险评级相较2018年发生变化的国家,分析、阐述了其评级变动的原因,还有55个重点国家的政治、经济、商业和法律风险分析及相关政策建议。

下册为《国家风险分析报告2019———全球投资风险分析、行业风险分析和企业破产风险分析》(原为《全球投资风险分析报告》),内容主要包括三部分:第一部分为2019年全球投资风险分析报告,第二部分为2019年全球行业风险分析报告,第三部分为2019年全球企业破产风险分析报告。下册侧重于分析全球投资风险、行业风险及企业破产风险,并对“走出去”企业海外经营面临的风险提出相关政策建议。

全球国家风险总体水平有所上升

总体来看,2018年下半年以来,单边主义对全球治理体系构成重大挑战,地缘政治风险显著升高,全球经济下行压力不断积累,社会安全风险持续加剧,全球国家风险水平总体有所上升。

从全球国家风险变化情况看,全球181个国家风险评级保持稳定。日本、埃及、尼日利亚等3个国家风险水平下降,伊朗、也门、苏丹等8个国家风险水平上升。

从全球主权信用风险变化情况看,165个国家主权信用风险评级保持稳定;科威特、阿塞拜疆、埃及等6个国家主权信用风险水平下降。也门、巴拿马、肯尼亚等7个国家主权信用风险水平调升。委内瑞拉、津巴布韦、莫桑比克等12个国家存在主权信用风险事件。乍得和刚果主权信用风险事件结束。

从全球企业破产风险层面看,石油、天然气和矿产等行业、企业的破产风险有所下降,但在互联网等新技术的冲击下,零售行业企业破产风险不断加大。预计随着2019年全球经济进一步放缓,企业破产形势将日益严峻。

未来全球风险呈现五大特点

2019年《报告》研究结果显示,未来一年内,全球国家风险评级展望情况为“正面”的有9个国家,“稳定”的有166个国家,“负面”的有17个国家;主权信用风险评级展望为“正面”的国家有16个,“稳定”的有147个,“负面”的有17个,12个存在主权信用风险事件的国家未作评级展望。

《报告》认为,未来全球风险前景将主要呈现五大特点:

一是受大国和地区间博弈、冲突加剧影响,地缘政治风险总体或将呈上升趋势。

二是世界经济增长动力不足风险逐步通过大宗商品价格等渠道传导至大多数初级产品出口国,世界经济将呈现疲软增长态势。

三是全球营商环境复杂多变,企业面临的经营环境改善空间有限。

四是全球特别是拉美和非洲部分国家债务风险仍将处于高位,债务问题导致货币危机、财政危机以及社会不稳定的可能性仍然存在。

五是受地缘政治风险、经济政策不确定性、贸易政策不确定性等因素影响,全球行业风险凸显且差异化显著,行业发展分化趋势进一步加剧。

对此,中国信保建议企业深刻认识全球风险形势变化,密切关注各国政局走向、各类经贸政策及外资审查政策调整情况,充分利用政策性出口信用保险工具,切实加强风险统筹管控。

中国信保积极助力企业应对海外风险

2019年1-9月,中国信保承保金额超过4500亿美元,向客户支持赔款超过8亿美元,业务风险总体可控。中国信保承保数据显示,从企业层面看,我国企业外经贸活动面临的最大风险是海外买方拖欠,同时,买方拒收、破产致损金额明显增长。从行业层面看,轻工、纺织、电子信息行业风险水平较高,电子信息行业风险上升趋势最为显著。从国别层面看,受中美贸易摩擦、英国脱欧以及欧洲选举等因素影响,部分行业破产事件增多。

对此,中国信保采取多项举措,积极助力企业应对海外风险。

一是积极响应企业风险管理需求,加大出口信用保险支持力度,特别是加大对小微企业的风险保障力度,有效提振企业出口信心。1-9月,中国信保服务支持客户超过11万家,其中小微企业数量占到70%以上。

二是全力支持企业开拓多元化国际市场,从信用限额审批、资信调查等方面为出口企业参与共建“一带一路”、拓展新兴市场提供助力。

三是出台专门措施,从定损核赔、加强专业指导等方面,提升案件理赔速度,及时补偿企业收汇损失,最大限度帮助出口企业控制风险,有效缓解企业资金压力。短期出口信用保险整体理赔效率明显提高。

下一步,中国信保将继续坚守政策性职能定位,有效服务国家战略,精准支持企业发展,确保财务可持续,以建设“负责任、可信赖、具有全球影响力的信用风险管理机构”为目标,进一步提升国家风险、海外投资风险及企业风险研究和管理水平,不断发挥政策性出口信用保险对我国外经贸发展的支持保障作用,为我国高水平对外开放贡献更大力量。


来源:中国信保网站

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